Jugada 1 · Parte 1 · Antes de decidir: tu número de verdad
¿Gané o tengo con qué pagar?
Cuándo la usas: cierras el año, la utilidad sale positiva y en el banco no hay dinero.
¿Qué número me dice si gané y cuál me dice si tengo con qué pagar?
La utilidad neta (estado de resultados) y la variación de caja del año (flujo de efectivo).
Cómo se juega
- La utilidad neta te dice si ganaste.
- El flujo de efectivo te dice si te alcanza.
- Si ganaste y la caja bajó, el dinero se quedó en algún lado del balance. Búscalo (jugada 10).
Decide
Toca la rama que te pasa: se queda marcada y aparece en tu ruta.
En La Espiga
En 2025 ganó $1.72 millones. Ese mismo año su caja bajó $1.38 millones. Ganó y se quedó corta al mismo tiempo.
Con IA
Pásale tu estado de resultados y tu flujo ya calculados y pídele que te explique en tres líneas por qué ganaste y la caja bajó. No le pidas que saque el flujo del Excel crudo (regla 4).
/jugada 1Se corre con tu Motor Ilhas cargado: en Claude Code abierto en la carpeta del kit, en Cowork con un Proyecto que apunte a esa carpeta, o en el chat de Claude con el skill del kit. Ahí viven el criterio, tus reglas, tus números y el revisor. En un chat suelto no sirve. Cómo se corre.
O pregúntale sin comando, como lo dirías: «Gané dinero y no lo veo en el banco». Desde el kit 1.10, lo que escribes pasa por el Playbook y por tu última corrida, y el kit te contesta con esta jugada y tus números. Cómo funciona.
Lo que el motor necesita tener en tu carpeta: completo.
Revisas antes de decidir
6 puntos
Ojo
No confundas utilidad con dinero en el banco. Son dos números distintos y salen de dos estados distintos.
Lo que dicen los que saben
2 fuentes
- Pablo Fernández, profesor de finanzas del IESE, lo dice sin rodeos: la utilidad depende de criterios contables (cómo deprecias, cómo valúas el inventario, qué das por incobrable) y el flujo es un hecho. Una empresa puede reportar utilidad y tener flujo negativo, y muchas terminan pidiendo reestructura después de reportar utilidades. 2
- Karen Berman y Joe Knight, autores de Financial Intelligence (Harvard Business Review Press), le dedican un capítulo entero: la utilidad no es caja, y necesitas las dos. 3
Para ver
"8. ¿Dónde están los beneficios que no los vemos?" (UPF Barcelona School of Management). Anexo 5, video 5.
Se enseña en
Masterclass 1.2 · Los tres estados financieros · Masterclass 1.3 · El caso – La Espiga · Masterclass 2.1 · Las razones del caso · Masterclass 2.6 · La tendencia y tu empresa · Masterclass 6.1 · Las tres capas del flujo · Masterclass 6.2 · El reloj del flujo, 2024 contra 2025 · Masterclass 8.1 · No es lo mismo utilidad que flujo